베랄토 2026년 3분기 실적 수질 사업 성장과 전망 상향

공식자료와 시각자료로 정리한 베랄토 2026년 3분기 실적 분석입니다. 자료 기준일 2026년 10월 30일.

베랄토는 수질 솔루션 수요와 비용 개선으로 조정 이익이 늘고 연간 전망을 높였습니다. 회계상 비용으로 낮아진 GAAP 마진과 조정 실적, 분기 현금흐름 및 10월까지의 자본배분을 구분합니다.

대상 기간은 2026년 10월 2일 종료 3분기입니다. 공식 실적자료 발표일은 2026년 10월 29일입니다.

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베랄토 2026년 3분기 실적

순이익은 2.53억달러, 조정 순이익은 2.90억달러였습니다. 회사 회계상 3분기는 10월 2일에 종료돼 일반적인 9월 말 종료 분기와 기준일이 다릅니다.

GAAP 영업이익률은 19.7%로 전년 23.2%보다 낮아졌지만 조정 영업이익률은 25.6%로 1.7%포인트 개선됐습니다. 인수 관련 상각, 구조조정과 분리 당시 세금 보상자산 조정 등이 두 지표의 차이를 만듭니다.

수질 솔루션이 이끈 성장

인수는 전체 매출 성장률에 2.3%포인트를 기여했습니다. 수질 부문 전체 매출은 9.8% 늘었으며 북미 산업 생산과 디지털 인프라 투자, 물 재이용 수요가 수처리 솔루션 성장을 지지했습니다.

제품품질·혁신 부문은 전체 매출이 3.9% 증가했습니다. 마킹·코딩 수요가 안정적이었고 포장·색채 사업의 전년 대비 핵심 성장률이 빨라졌지만 두 부문의 성장 강도는 달랐습니다.

분기 현금창출과 최근 12개월

회사 FCF는 영업현금흐름에서 설비투자 지급액을 빼고 유형자산 매각대금을 더하는 방식입니다. 이번 분기 조정표의 FCF는 영업현금흐름 3.23억달러에서 투자 0.19억달러를 차감한 수치와 같습니다.

최근 12개월 FCF는 10.93억달러, 같은 기간 매출 대비 FCF 비율은 18.8%였습니다. 최근 12개월 지표에는 전년도 4분기가 포함되므로 2026년 9개월 누적 현금흐름과 같지 않습니다.

10월까지 자본배분과 인수

회사가 제시한 자사주 매입과 인수 합계의 기준일은 10월 28일입니다. 이를 10월 2일 종료 분기 또는 9개월 현금흐름표의 지급액으로 그대로 옮길 수 없습니다.

네 건의 인수에는 10월 5일 종결된 Cleanwater1이 포함됩니다. 수질·제품품질 역량을 확장하는 투자이지만 통합 비용과 자금 사용 시점이 향후 실적과 현금 전환에 영향을 줄 수 있습니다. 이 발표자료만으로 현금·차입금 잔액과 실제 배당 지급액은 확인하지 못했습니다.

연간 전망 상향과 실행 과제

4분기 핵심 매출 성장률은 5.5~6.5%, 조정 EPS는 1.13~1.16달러로 제시됐습니다. 조정 영업이익률은 성장 투자와 인수 영향을 반영해 약 24.5%를 예상했습니다.

비용 최적화의 2026년 절감 효과는 0.10~0.15억달러로 예상됩니다. 산업 수요, 원가와 인수 통합 성과가 전망 달성을 좌우하며 조정 이익 개선이 GAAP 비용의 중요성을 없애지는 않습니다.

공식 자료와 계산 기준

금액은 달러 기준이며 분기와 누적, GAAP와 회사가 정의한 비GAAP 지표를 구분했습니다. 그림은 검증한 숫자와 문장을 직접 배치했으며 외부 사진과 원본 IR 도표를 복제하지 않았습니다.

• VLTO official financial results — 2026-10-29 / 2026년 3분기