길리어드 2026년 3분기 실적 제품 성장과 인수비용의 영향

공식자료와 시각자료로 정리한 길리어드 2026년 3분기 실적 분석입니다. 자료 기준일 2026년 10월 30일.

길리어드는 HIV 제품 성장으로 매출과 현금창출이 확대됐습니다. 분기 실적과 대규모 인수 연구개발비를 포함한 연간 손실 전망의 차이가 핵심입니다.

대상 기간은 2026년 9월 30일 종료 3분기입니다. 공식 실적자료 발표일은 2026년 10월 29일입니다.

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길리어드 2026년 3분기 실적

총매출은 83.00억달러로 전년보다 약 6.8% 증가했습니다. 제품 매출은 82.89억달러로 약 13% 늘었지만 전년의 지식재산 매각 관련 수익이 반복되지 않아 전체 매출 성장률은 제품 성장률보다 낮았습니다.

GAAP 순이익은 24.29억달러로 전년 30.52억달러보다 감소했습니다. 주식 투자손익과 세금, 운영비 증가가 부담이었고 비GAAP EPS는 제품 성장과 취득 연구개발비 감소의 영향으로 소폭 개선됐습니다.

HIV 성장과 제품군별 차이

HIV 매출 증가는 실현가격 상승과 예방 분야 수요 확대, 유리한 재고 변동이 함께 작용한 결과입니다. 빅타비는 약 41억달러, 데스코비는 약 10억달러의 매출을 기록했으며 데스코비 성장률은 49%였습니다.

트로델비와 간질환 제품군도 성장했지만 세포치료 제품 매출은 18% 감소한 3.55억달러였습니다. 베클루리 매출은 69% 감소한 0.86억달러로 제품 포트폴리오 내부의 성장 속도와 경쟁 상황은 크게 달랐습니다.

분기와 누적 현금창출

분기 영업현금흐름은 50.35억달러이며 유형자산 취득 2.37억달러를 차감한 FCF는 47.98억달러였습니다. 전년 분기 FCF 39.62억달러보다 늘어나 제품 사업의 현금창출 기반을 보여줬습니다.

1~9월 영업현금흐름은 111.52억달러, 유형자산 취득은 4.94억달러이며 공시 FCF는 106.57억달러입니다. 표의 반올림으로 단순 차감값과 차이가 있어 회사가 공시한 합계를 그대로 구분해 사용합니다.

현금배당과 인수 자금

분기 중 약 10억달러의 배당과 3.70억달러의 자사주 매입이 집행됐습니다. 1~9월 기준으로는 배당 약 31억달러와 매입 약 11억달러가 지급됐으며 인수 관련 현금 유출은 약 113억달러였습니다.

누적 차입금 상환 약 28억달러와 신규 차입 순유입 약 41억달러도 자금구조를 바꿨습니다. 유동부채와 비유동부채 전체를 차입금 잔액으로 볼 수 없으며 인수 이후 현금 회복과 금융비용 부담을 함께 살펴야 합니다.

매출 전망 상향과 손실 확대

연간 제품매출 전망은 상향됐지만 GAAP 및 비GAAP 주당손실 전망은 모두 악화됐습니다. 올해 발표한 인수 거래의 취득 IPR&D 비용 약 124억달러와 관련 세금·협업 효과가 연간 EPS에 약 9.88달러 영향을 준다는 가정입니다.

따라서 비GAAP 전망에서도 인수 연구개발비가 모두 제외됐다고 가정하면 안 됩니다. 신약 승인과 상업화, 약가·보험상환, 세포치료 경쟁 및 인수 자산의 개발 성공 여부가 향후 실적의 주요 변수입니다.

공식 자료와 계산 기준

금액은 달러 기준이며 분기와 누적, GAAP와 회사가 정의한 비GAAP 지표를 구분했습니다. 그림은 검증한 숫자와 문장을 직접 배치했으며 외부 사진과 원본 IR 도표를 복제하지 않았습니다.

• GILD official financial results — 2026-10-29 / 2026년 3분기