CRH 2026년 3분기 실적 매출 증가에도 이익 감소와 전망 하향

공식자료와 시각자료로 정리한 CRH 2026년 3분기 실적 분석입니다. 자료 기준일 2026년 10월 30일.

CRH는 가격과 인수 효과로 매출이 늘었지만 비용 상승과 주택시장 약세로 연간 전망을 낮췄습니다. 아코사 인수 완료는 분기 말 이후이며 새 자사주 매입 한도를 실제 집행액과 구분했습니다.

대상 기간은 2026년 9월 30일 종료 3분기입니다. 공식 실적자료 발표일은 2026년 10월 29일입니다.

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CRH 2026년 3분기 실적

CRH의 3분기 매출은 113.96억달러로 전년보다 3% 증가했습니다. 가격 상승과 인수 기여가 매출을 뒷받침했지만 순이익은 약 12억달러로 22% 줄었고 희석 주당이익은 2.21달러에서 1.86달러로 낮아졌습니다.

손상차손과 세금 및 구조전환 비용이 보고 이익을 압박했습니다. 따라서 매출 증가만으로 수익성이 개선됐다고 보기 어렵고, 순이익률이 전년 13.7%에서 10.4%로 낮아진 점을 함께 볼 필요가 있습니다.

사업별 가격 효과와 주택 수요

미주 소재 사업은 골재와 아스팔트 가격 및 주요 프로젝트 수요에 힘입어 매출이 6% 증가했습니다. 반면 미주 건축솔루션은 데이터센터와 전력 인프라 수요에도 주택시장 약세 및 사업 매각 영향으로 매출이 3% 줄었습니다.

해외 솔루션은 매출이 1% 늘고 조정 EBITDA가 6% 증가했습니다. 미주 건축솔루션의 조정 EBITDA는 18% 감소했는데, 전년 토지 매각이익의 비반복 효과와 비용 상승을 함께 고려해야 합니다.

조정 EBITDA와 회계 조정

조정 EBITDA는 약 27억달러로 전년과 비슷했지만 매출 대비 마진은 24.3%에서 23.5%로 낮아졌습니다. 가격 관리와 운영 개선 및 인수 효과가 비용 인플레이션과 주택 수요 둔화를 완전히 상쇄하지 못했습니다.

분기 손상차손은 1.78억달러였으며 손상차손 제외 EPS도 2.27달러에서 2.09달러로 줄었습니다. 회사가 새로 제시한 연간 조정 희석 EPS와 이 분기의 손상차손 제외 EPS는 조정 범위가 다릅니다.

누적 현금흐름과 실제 주주환원

9개월 영업현금흐름은 22.71억달러였고 유형·무형자산 취득 지출은 18.25억달러였습니다. 누적 지급 배당은 7.81억달러이며 자사주 매입은 회사 설명상 약 7억달러로, 이 중 3분기 매입은 약 1억달러입니다.

2030년 말까지 최대 60억달러의 새 매입 한도는 이미 집행한 금액이 아닙니다. 아코사 인수는 10월 23일 완료됐으므로 인수 자금 조달 결과를 9월 말 현금과 부채 잔액에 소급해 반영하지 않았습니다.

연간 전망 하향과 구조전환 위험

회사는 연간 순이익과 조정 EBITDA 전망을 모두 낮췄습니다. 아코사 인수가 예상보다 일찍 완료된 영향과 함께 비용 상승 및 더 어려워진 주택시장이 반영됐으며, 연간 GAAP EPS 전망은 4.63~4.85달러입니다.

Velocity 프로그램은 2028년 말까지 연간 환산 4억달러의 개선효과를 목표로 하지만 약 4억달러의 비경상 비용도 예상합니다. 인수 통합과 비용 절감의 실행 속도, 주택 수요 및 차입 부담이 주요 점검 항목입니다.

공식 자료와 계산 기준

금액은 달러 기준이며 분기와 누적, GAAP와 회사가 정의한 비GAAP 지표를 구분했습니다. 그림은 검증한 숫자와 문장을 직접 배치했으며 외부 사진과 원본 IR 도표를 복제하지 않았습니다.

• CRH Third Quarter 2026 Financial Results — 2026-10-29 / 2026년 3분기