에이오스미스 2026년 3분기 실적 중국 사업 포함 실적과 제외 전망

공식자료와 시각자료로 정리한 에이오스미스 2026년 3분기 실적 분석입니다. 자료 기준일 2026년 10월 30일.

에이오스미스의 분기 실적에는 중국 사업이 포함되지만 새 연간 전망에서는 중국 사업을 제외했습니다. 북미 성장과 중국 부진을 나눠 보고, 지분 매각 계약을 거래 완료로 표현하지 않았습니다.

대상 기간은 2026년 9월 30일 종료 3분기입니다. 공식 실적자료 발표일은 2026년 10월 29일입니다.

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에이오스미스 2026년 3분기 실적

에이오스미스의 분기 매출은 9.405억달러로 전년 9.425억달러와 대체로 비슷했습니다. 순이익은 1.263억달러로 4% 감소했고 희석 주당이익은 0.94달러에서 0.93달러로 낮아졌습니다.

이번 분기 실적에는 중국 사업이 포함돼 있습니다. 중국을 제외한 새 연간 전망과는 사업 범위가 다르므로, 분기 매출을 단순히 연율화하거나 이전 전망과 직접 비교해 성장률을 산출하지 않았습니다.

북미 성장과 중국 시장 부진

북미 부문 매출은 7.616억달러로 3% 증가했습니다. 레너드밸브 인수와 보일러 매출 성장 및 가격 조정이 기여했지만 주거용 온수기 물량 감소가 일부 상쇄해, 전체 증가를 물량 회복으로 해석하지 않았습니다.

기타 지역 매출은 1.928억달러로 7% 줄었고 중국 매출은 현지통화 기준 17% 감소했습니다. 중국 소비시장 약세가 이어지는 가운데 북미 사업과 중국 사업의 수요 방향이 다르게 나타났습니다.

조정 이익과 중국 사업 분류 변화

분기 조정 EPS는 0.93달러로 GAAP EPS와 같은 수준이지만 연간 조정 전망에는 별도 비용 제외가 적용됩니다. 비GAAP라는 이름만으로 모든 기간의 조정 범위가 같다고 가정하지 않았습니다.

회사는 중국 사업 지분 81%의 매각 계약을 체결했고 완료 후 19%를 보유할 예정입니다. 4분기부터 중단영업으로 분류할 계획이지만 3분기 수치에는 포함되므로 거래와 회계처리의 시점을 구분했습니다. 회사는 규제 승인 등 종결 조건 충족을 전제로 2027년 상반기 거래 완료를 예상합니다.

9개월 현금흐름과 실제 환원

9개월 영업현금흐름은 4.294억달러였고 설비투자 0.332억달러를 차감한 FCF는 3.962억달러였습니다. FCF는 전년보다 4% 증가했지만 설비투자 감소도 기여하므로 영업현금 증가와 동일한 의미는 아닙니다.

9개월 주식 매입은 2.606억달러였고 배당 지급은 1.487억달러였습니다. 연간 약 3억달러의 매입 계획과 남은 승인 주식 수는 이미 지급한 현금이 아니므로 실제 누계 환원액과 따로 봐야 합니다.

중국 제외 연간 전망과 거래 위험

회사는 중국을 연간 전체 기간에서 제외한 매출을 32.70~32.90억달러, 조정 EPS를 3.42~3.52달러로 예상했습니다. 중국 포함 기존 실적과 사업 범위가 달라 단순한 전망 하향률을 계산하지 않았습니다.

전망은 북미 수처리 사업의 예상 구조조정·손상 비용 약 0.20억달러도 제외합니다. 중국 거래의 승인과 종결 조건, 북미 주택 및 교체 수요와 원가 부담이 향후 결과를 바꿀 수 있는 변수입니다.

공식 자료와 계산 기준

금액은 달러 기준이며 분기와 누적, GAAP와 회사가 정의한 비GAAP 지표를 구분했습니다. 그림은 검증한 숫자와 문장을 직접 배치했으며 외부 사진과 원본 IR 도표를 복제하지 않았습니다.

• AOS Third Quarter 2026 Financial Results — 2026-10-29 / 2026년 3분기