Franklin Intelligent Machines ETF 기본 정보
IQM은 Franklin Templeton Investments가 운용하는 액티브 운용 ETF입니다. 2020년 2월 25일에 설정되었으며, Cboe BZX Exchange에 상장되어 있습니다. 자산운용 규모(AUM)는 약 4,461만 달러 수준입니다. 액티브 운용 펀드이기 때문에 펀드 매니저의 재량에 따라 포트폴리오의 종목 구성이 변경될 수 있습니다.
| 구분 | 세부 정보 |
|---|---|
| 설정일 | 2020/02/27 |
| 운용사 | Franklin Templeton Investments |
| 순자산($천) | 44,941.1 |
| 보유 종목 수 | 77 |
| 보수율 | 0.50% |
| 배당 주기 | 연간(Annually) |
| 배당률 | 0.00% |
추종 지수 및 투자 전략
Franklin Intelligent Machines ETF(IQM)는 인공지능, 로봇공학, 자동화 기술 등 ‘지능형 기계(Intelligent Machines)’ 관련 기업들에 집중 투자하는 테마형 ETF입니다. 이 펀드는 특정 지수를 기계적으로 추종하지 않고, 운용사가 직접 선정한 기업들에 투자합니다.
핵심 투자 전략은 지능형 기계 관련 기술을 개발하거나 이를 통해 수혜를 입을 것으로 예상되는 기업의 주식에 순자산의 80% 이상을 투자하는 것입니다. 투자 대상은 전 세계 기업을 아우르며, 특히 기술 및 산업재 섹터에 비중이 높습니다. 이는 자율주행, 공장 자동화, 로봇 수술 등 다양한 분야에 적용되는 혁신 기술에 초점을 맞추고 있음을 의미합니다.
주요 보유 종목
| 종목명 | 비중 |
|---|---|
| NVIDIA Corp | 9.19% |
| Broadcom Inc | 7.53% |
| Tesla Inc | 5.84% |
| Celestica Inc Ordinary Shares (Subordinate Voting) | 5.35% |
| Axon Enterprise Inc | 5.18% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR | 5.18% |
| Apple Inc | 3.63% |
| Cadence Design Systems Inc | 3.51% |
| Kratos Defense & Security Solutions Inc | 3.23% |
| Intuitive Surgical Inc | 2.96% |
| 총합 | 51.61% |
IQM은 인공지능, 반도체, 로봇 기술을 선도하는 기업들을 주요 포트폴리오에 담고 있습니다. 상위 보유 종목으로는 NVIDIA Corp, Broadcom Inc, Tesla Inc, Axon Enterprise Inc, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 등이 있습니다.
수익 구조와 배당 정책
IQM은 주된 투자 목표가 자본 차익(주가 상승)을 통한 수익 실현에 있기 때문에 배당 수익률은 낮은 편입니다. 배당금은 연간 단위로 지급하는 것으로 알려져 있으며, 배당 지급 여부와 금액은 펀드의 운용 성과에 따라 달라질 수 있습니다. 투자자는 주가 상승에 따른 수익을 기대하며 장기적으로 보유하는 전략을 고려할 수 있습니다. 최근 5년간 2회까지 배당금을 지급하다가 22년도 부터는 배당금을 지급하지 않고 있는것으로 확인이 됩니다.
비용 구조
IQM의 연간 운용보수(Expense Ratio)는 0.50%입니다. 이는 ETF의 운용에 필요한 비용을 충당하기 위해 투자자가 매년 지불해야 하는 수수료입니다. 일반적인 패시브 ETF에 비해 높지만, 펀드 매니저가 적극적으로 종목을 발굴하고 관리하는 액티브 ETF라는 점을 고려하면 적정 수준으로 볼 수 있습니다.
장단점 분석
장점
– 미래 기술에 대한 간접 투자 : 개별 기업을 분석하기 어려운 투자자도 인공지능, 로봇공학 등 미래 성장성이 높은 기술 섹터에 쉽게 투자할 수 있습니다.
– 액티브 운용 : 시장 변화에 능동적으로 대응하며 펀드 매니저의 전문적인 분석을 바탕으로 포트폴리오를 조정할 수 있습니다.
– 분산투자 효과 : 소수의 기업에 집중하는 대신 여러 혁신 기업에 분산투자하여 개별 기업의 리스크를 줄입니다.
단점
– 높은 변동성: 기술주 중심의 포트폴리오 특성상 일반 시장 대비 높은 변동성을 보일 수 있습니다.
– 비중 편중 위험: 특정 기술 섹터에 투자가 집중되어 있어 해당 산업이 침체되면 큰 타격을 받을 수 있습니다.
– 상대적으로 높은 운용보수: 패시브 ETF에 비해 운용보수가 높아 장기 투자 시 수익률에 영향을 줄 수 있습니다.
투자자 유형 및 활용 전략
이 ETF는 장기적인 관점에서 미래 기술 혁신에 투자하고 싶은 투자자에게 적합합니다. 특히 인공지능, 로봇, 자동화 등 4차 산업혁명 기술에 대한 이해도가 높거나 관련 산업의 성장을 확신하는 투자자라면 포트폴리오의 성장 동력으로 활용할 수 있습니다. 개별 기술주 투자의 위험을 줄이고 싶거나, 액티브 운용의 장점을 활용하고 싶은 중급 이상의 투자자에게도 좋은 선택이 될 수 있습니다.
과거 성과 및 향후 전망
IQM은 최근 수년간 기술주의 강세에 힘입어 긍정적인 수익률을 기록했습니다. 2024년과 2023년에는 각각 31.0%, 41.1%의 높은 연간 총수익률을 달성하며 성장성을 입증했습니다. 앞으로도 인공지능과 자동화 기술의 발전은 지속될 것으로 예상되며, 이는 IQM의 장기적인 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 하지만 기술 섹터의 높은 변동성과 시장 상황에 따라 단기적인 하락이 발생할 수 있음을 염두에 두어야 합니다.
Franklin Intelligent Machines ETF(IQM)는 미래 기술의 핵심인 ‘지능형 기계’에 집중 투자하는 매력적인 상품입니다. 이 ETF는 주식 초보자에게 분산투자라는 안정성을 제공하면서도, 액티브 운용을 통해 시장의 변화에 유연하게 대응합니다. 다만, 기술주 중심의 특성상 높은 변동성을 가질 수 있으므로 장기적인 관점과 분산된 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다. 투자 전 반드시 본인의 투자 목표와 위험 감수 능력을 고려하여 신중하게 판단해야 합니다.