2026년 02월 08일 삼성바이오로직스 주가 전망 및 분석

최신 뉴스 및 공시 이슈

최근 발표된 뉴스, 공시

삼성바이오로직스는 오늘(2026년 2월 8일) 제품탄소발자국(PCF) 시스템에 대한 글로벌 인증기관 DNV의 제3자 검증을 완료했다고 밝혔습니다. 이는 제품의 생산부터 폐기까지 전 과정에서 발생하는 온실가스 배출량을 정확하게 산정하고 있음을 입증한 것으로, 국제표준 ‘ISO 14067’과 ‘PAS 2050’의 요구사항을 충족합니다.

지난 2026년 2월 4일에는 감염병혁신연합(CEPI)과 백신 제조시설 네트워크(VMFN) 파트너십 계약을 체결했다는 소식이 있었습니다. 이를 통해 삼성바이오로직스는 향후 팬데믹 발생 시 전 세계에 백신을 공급하는 핵심 파트너로 지정되었으며, CEPI 요청 시 한국에 백신을 우선 공급하게 됩니다.

2026년 1월 20일에는 2025년 연간 매출이 4조 5천억 원을 돌파하여 전년 대비 30% 이상 성장했다는 소식을 전하며 글로벌 톱티어 CDMO(위탁개발생산) 기업으로서의 위상을 공고히 했습니다. 또한, 같은 달 13일에는 생산 능력, 포트폴리오, 글로벌 거점 확장을 골자로 하는 ‘3대축’ 성장 전략을 발표했습니다.

 

호재 및 악재 뉴스들

[호재]

오늘 발표된 PCF 시스템 제3자 검증 완료 소식은 삼성바이오로직스의 ESG(환경·사회·지배구조) 경영을 강화하고, 글로벌 고객사들의 강화된 ESG 요구에 부합한다는 점에서 긍정적인 평가를 받고 있습니다.

CEPI와의 파트너십은 삼성바이오로직스가 글로벌 백신 생산 허브로서의 입지를 확고히 하는 계기가 될 것이며, 안정적인 수주 물량 확보에도 기여할 것으로 보입니다.

미국 국방수권법(NDAA)에 포함된 생물보안법 발효는 중국 CDMO 기업들을 대체할 수 있는 강력한 수주 모멘텀으로 작용할 전망입니다. 글로벌 제약사들이 공급망 재편을 추진하면서 삼성바이오로직스가 유력한 대안으로 부상하고 있기 때문입니다.

2025년 연간 수주 금액이 약 6.8조 원을 달성하며 역대 최대 기록을 경신한 점도 향후 실적 성장 가시성을 높이는 중요한 호재입니다.

[악재]

현재까지 구글 검색을 통해 확인된 오늘(2026년 2월 8일) 기준 삼성바이오로직스의 주가 및 사업과 관련된 뚜렷한 악재는 보고되지 않고 있습니다. 다만, 인적분할 및 미국 생산시설 인수와 관련된 일부 일회성 비용 발생 가능성이 언급되기도 했으나, 전반적인 실적 개선 흐름 속에서 관리 가능한 수준으로 평가됩니다.

 

실적 및 재무 상태 분석

매출액, 영업이익, 당기순이익 추이

삼성바이오로직스의 2025년 잠정 연결 실적을 살펴보면, 매출액은 4조 5,570억 원으로 전년 대비 30.3% 증가했습니다. 영업이익은 2조 692억 원을 기록하며 전년 대비 56.6% 급증하여 영업이익률은 40% 중반대를 유지했습니다. 당기순이익 또한 1조 6,143억 원으로 55.2% 증가하며 높은 성장세를 시현했습니다.

이러한 실적 성장은 1~3공장의 안정적인 운영과 4공장의 풀 가동, 그리고 긍정적인 환율 효과에 힘입은 결과입니다.

2026년 전망에 따르면, 삼성바이오로직스의 매출액은 5조 1,000억 원에서 5조 6,000억 원 규모로 예상되며, 이는 2025년 대비 15~20% 성장한 수치입니다. (이는 미국 록빌 공장 인수에 따른 매출 기여분이 반영되지 않은 전망치입니다.) 영업이익은 2조 3,000억 원에서 2조 7,000억 원을 상회하며 40% 중반대의 높은 영업이익률을 지속할 것으로 보입니다. 특히 5공장의 본격적인 가동과 미국 공장의 연결 실적 반영(2분기부터 예상)이 핵심 성장 동력이 될 것으로 기대됩니다.

 

PER, PBR 등 투자 지표 분석

2026년 예상 실적 기준으로 삼성바이오로직스의 PER(주가수익비율)은 39.8배, PBR(주가순자산비율)은 5.8배로 전망됩니다. 이는 2025년 예상치인 PER 45.9배, PBR 6.8배보다 개선된 수치입니다. EV/EBITDA는 2026년 예상치 24.9배입니다.

일반적으로 바이오 기업들은 높은 성장 잠재력으로 인해 시장 평균보다 높은 밸류에이션을 받습니다. 증권가에서는 삼성바이오로직스가 글로벌 경쟁사인 론자(Lonza) 대비 압도적인 성장성과 수익성을 보여줄 것으로 예상하며, 이러한 밸류에이션 프리미엄이 여전히 정당한 구간에 있다고 판단하고 있습니다.

 

증권사 리포트 및 목표주가

주요 증권사들의 투자의견(매수/중립)과 목표주가 변동 현황 정리

대부분의 주요 증권사들은 삼성바이오로직스에 대해 ‘매수(BUY)’ 투자의견을 유지하고 있습니다. 이는 2025년의 뛰어난 실적과 2026년 이후의 지속적인 성장에 대한 기대감을 반영한 것으로 풀이됩니다.

2026년 1월 기준으로 주요 증권사들이 제시한 목표주가는 다음과 같습니다.

• IM증권은 삼성에피스홀딩스 인적분할에 따른 CDMO 사업가치 재평가를 반영하여 목표주가를 기존 140만 원에서 220만 원으로 상향 조정했습니다.

• NH투자증권은 ‘2026년에도 론자를 압도할 대장주의 품격’이라는 보고서에서 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 220만 원으로 높였습니다. 이는 인적분할 재상장에 따른 주식 수 변동을 고려해 재산출한 것이며, 고성장, 수익성, 생산능력, 우호적인 수급을 긍정적으로 평가했습니다.

• 키움증권 또한 삼성바이오로직스의 2025년 실적이 시장 기대치를 상회하고 2026년에도 성장 흐름이 이어질 것이라는 분석과 함께 목표주가를 210만 원으로 상향했습니다.

• 유안타증권 역시 목표주가를 기존 130만 원에서 210만 원까지 상향 조정했습니다.

이처럼 증권사들은 대체로 210만 원에서 230만 원 수준의 목표주가를 제시하며 삼성바이오로직스의 향후 성장에 대해 매우 낙관적인 시각을 보여주고 있습니다. 목표주가 상향의 주요 근거는 5공장의 본격적인 가동, 미국 록빌 공장 인수 효과, 그리고 미국의 생물보안법으로 인한 수주 확대 기대감 등입니다.

 

향후 전망 및 투자 전략