HYUNDAI STEEL (004020)
2026: 철강의 귀환, 턴어라운드 원년
🔥 요약: 지금이 가장 뜨거운 바닥이다
현대제철은 2026년 2월 12일, 업계 최초로 ‘초저온 인장 시험’ 국산화에 성공하며 미래 에너지 시장(LNG, 수소)의 핵심 키를 쥐었습니다. 중국산 저가 물량의 감소와 북미 전기로 투자가 맞물리며, 2026년 영업이익은 전년 대비 100% 이상 폭증할 것으로 전망됩니다. 역사적 저점인 PBR 0.2배 구간에서 시작되는 강력한 반등 시그널을 확인하세요.
2026 예상 영업이익
6,066억
▲ 100%+ YoY
현재 PBR
0.25x
역사적 저점 구간
목표 매출 (2026)
26.5조
3세대 강판 양산
북미 투자 규모
2.1조
루이지애나 전기로
2026년 실적 턴어라운드 전망
매출액은 견조하게 성장하고, 영업이익은 폭발적으로 반등합니다.
*출처: 미래에셋증권 추정치 및 현대제철 공시 기반 재구성
핵심 투자 포인트 3선
-
1
기술 국산화 성공
초저온 인장 시험(KOLAS) 성공으로 LNG/수소 시장 경쟁력 확보.
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2
북미 전기로 투자
미국 조지아/루이지애나 거점 확보. 차강판 180만톤 공급 체계 구축.
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3
중국산 규제 수혜
반덤핑(AD) 제재 및 수출 허가제로 저가 수입재 감소 → 판가 정상화.
시나리오별 적정 주가 분석
업황 회복 강도에 따른 2026년 주가 시뮬레이션입니다.
증권가 목표주가 컨센서스
주요 증권사들은 ‘바닥 통과’에 동의하며 매수 의견을 유지 중입니다.
투자 대응 전략: 단계별 로드맵
진입: 지금이 기회
PBR 0.2배 수준의 역사적 저점.
35,000원 부근 강력한 지지선 형성 시 1차 매수 유효.
보유: 1차 목표 4.5만
2026년 1분기 실적 확인 및
중국 반덤핑 결과 발표 시점까지 홀딩.
추세 전환 확인.
실현: 2차 목표 5.5만+
북미 공장 가동 가시화 및
밸류업 프로그램 본격화 시 차익 실현.
PBR 0.4배 목표.