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한미반도체 (042700)
AI HBM4 & TC Bonder Leader
2026.02.12 기준 (장중)
209,500
+9.97%
AI
강력한 랠리의 시작: HBM4 수혜 폭발
오늘(2월 12일) 한미반도체는 장중 209,500원을 돌파하며 상한가에 근접하는 강력한 상승세를 보였습니다. 차세대 HBM4(6세대) 공정 진입과 독보적인 TC Bonder 기술력이 맞물려, 단순 기대감을 넘어선 실적 기반의 리레이팅(Re-rating) 국면에 진입했습니다.
2026 예상 매출
1.1조
역대 최대 전망
매출 총이익률 (GPM)
57.9%
압도적 수익성
EPS 성장률 전망
+60.2%
이익 급증 구간
시가총액
18조+
소부장 대장주
2026년 시나리오별 적정 주가
매출 및 PER 멀티플 변동에 따른 주가 시뮬레이션
현재가: 209,500원
* 긍정적 시나리오(매출 1.1조/PER 60배) 기준 적정가는 253,000원으로 약 20% 상승 여력 존재
투자 포인트: Why Hanmi?
1
HBM4 독점적 지위
6세대 HBM 공정에서도 ‘듀얼 TC 본더’는 대체 불가능한 표준 장비로 채택.
2
슈퍼 마진 (Super Margin)
GPM 57.9%, OPM 40%대 중반. 기술적 해자가 만들어낸 압도적 이익률.
3
주주 환원 강화
지속적인 자사주 소각 및 배당 확대로 주당 가치(EPS) 제고 노력.
증권가 목표주가 현황
보수적 평균치와 최신 상향 리포트의 괴리 발생
재무 효율성 지표
매출의 절반 이상을 이익으로 남기는 구조